國(guó)壽安保首只基金首募超118億，成為2014年首只超百億基金，但其在銷售方面還是新手。
國(guó)壽安?；鸸驹诔闪⒑蠖潭虄蓚€(gè)月內(nèi)(11月6日正式揭牌營(yíng)業(yè))，就發(fā)行了第一只基金——國(guó)壽安保貨幣基金。這一舉動(dòng)將保險(xiǎn)系公募基金的第一炮打響。其首募規(guī)模突高達(dá)118.7億份，成為2014年首只認(rèn)購(gòu)規(guī)模過(guò)百億的基金。
首發(fā)貨基是從對(duì)投資者負(fù)責(zé)角度做出的安排。作為保險(xiǎn)系基金公司，國(guó)壽安保自然不能辜負(fù)國(guó)壽品牌。國(guó)壽安?；鹂偨?jīng)理左季慶特別強(qiáng)調(diào)：“作為保險(xiǎn)系公募基金我們投資風(fēng)格更趨于穩(wěn)健。”
左季慶回憶說(shuō)：“取得這樣的結(jié)果確實(shí)不容易，那一段時(shí)間我和我的團(tuán)隊(duì)天天加班。在基金募集的最后一天上午我去了銷售部門十幾趟，電話溝通根本不能使我安心，一定要在現(xiàn)場(chǎng)看一下我心里才有底?！?/p>
瞄準(zhǔn)發(fā)行節(jié)點(diǎn)
左季慶坦言：“國(guó)壽安保貨幣基金作為保險(xiǎn)系第一只公募基金在整個(gè)資本市場(chǎng)還是有影響的。這次的規(guī)模會(huì)超過(guò)百億毋庸置疑的是與中國(guó)人壽集團(tuán)經(jīng)過(guò)多年的穩(wěn)健發(fā)展和積累所形成的‘品牌效應(yīng)’有關(guān)?！?/p>
除了有中國(guó)人壽這個(gè)大背景做支撐，左季慶帶領(lǐng)著他的智囊團(tuán)對(duì)發(fā)行時(shí)點(diǎn)進(jìn)行了深入研究和分析。
從當(dāng)前環(huán)境看，在利率市場(chǎng)化的不斷深化過(guò)程中，存款利率上行已成趨勢(shì)，后入市的貨幣基金自然占據(jù)優(yōu)勢(shì)，更有利于提高收益。一般來(lái)說(shuō)，在春節(jié)前后都是大家看好的發(fā)行期。資金面緊張將導(dǎo)致貨幣市場(chǎng)利率上揚(yáng)，貨幣基金收益有望水漲船高。
由此看來(lái)投資的時(shí)間很關(guān)鍵。事實(shí)上，在國(guó)壽安保11月6日成立以后，左季慶就開始關(guān)注第一只基金發(fā)行期。
“去年12月整個(gè)市場(chǎng)的資金都較為緊張，元旦過(guò)后，各大銀行爭(zhēng)搶存款的戰(zhàn)爭(zhēng)硝煙已經(jīng)散去，此時(shí)也正是貨幣基金發(fā)行和建倉(cāng)的好時(shí)機(jī)。因?yàn)楫?dāng)大家資金都緊張的時(shí)候，大家自顧不暇，怎么可能來(lái)投你的基金呢？”左季慶向理財(cái)周報(bào)記者表示。
巧合的是，國(guó)壽安保貨幣基金募集結(jié)束后，正好趕上央行進(jìn)行了1800億元21天期和750億元7天期逆回購(gòu)，其中標(biāo)利率分別為4.7%和4.1%。這對(duì)他們來(lái)說(shuō)是個(gè)絕對(duì)利好的消息。
左季慶坦言：“在此之前，我沒(méi)得到任何消息。但我們的確對(duì)央行進(jìn)行了行為分析，在市場(chǎng)資金這么緊張的情況下，我們相信央行會(huì)有些動(dòng)作，所以要趕在央行有行動(dòng)之前?！?/p>
機(jī)構(gòu)大舉認(rèn)購(gòu)，代銷渠道發(fā)力
據(jù)悉，在募集金額118.7億元中，國(guó)壽安?；鸬膹臉I(yè)人員認(rèn)購(gòu)該基金220.98萬(wàn)元，占基金總份額比例為0.02%。國(guó)壽安保貨幣基金募集有效認(rèn)購(gòu)總戶數(shù)為6334戶，平均每戶認(rèn)購(gòu)金額也超過(guò)了百萬(wàn)元。
從每戶認(rèn)購(gòu)金額超過(guò)了百萬(wàn)元也可判斷在本次基金募集期間，很多機(jī)構(gòu)都積極的參與購(gòu)買。
左季慶告訴理財(cái)周報(bào)記者：“以大型央企、財(cái)務(wù)公司，保險(xiǎn)資管公司為主的企業(yè)企業(yè)、中、大型保險(xiǎn)公司、證券公司為這次基金的認(rèn)購(gòu)提供了大力的支持，總體而言認(rèn)購(gòu)機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)還是較為豐富的，且認(rèn)購(gòu)金額相對(duì)平均?！?/p>
在大資管時(shí)代，保險(xiǎn)進(jìn)入公募基金行業(yè)是個(gè)必然趨勢(shì)。險(xiǎn)企在保費(fèi)收入的時(shí)候講求排名，但在資產(chǎn)管理這一塊，眾多險(xiǎn)企或?qū)⒐餐选氨ｋU(xiǎn)這個(gè)盤子”做得更大。隨著國(guó)壽安保發(fā)布第一只保險(xiǎn)系公募基金，而其他的保險(xiǎn)公司也會(huì)陸續(xù)進(jìn)入。左季慶表示：“這次同行業(yè)的保險(xiǎn)公司也給予支持，大家應(yīng)該都希望營(yíng)造保險(xiǎn)系公募基金良好的形象。”
左季慶也給基金經(jīng)理下達(dá)了考核指標(biāo)，即考核絕對(duì)收益，看中客戶的絕對(duì)回報(bào)，對(duì)于排名相對(duì)淡化。”
可以肯定的是，在這次募集中，國(guó)壽股份并沒(méi)有直過(guò)多直接參與，而且上市公司在關(guān)聯(lián)交易上管理得非常嚴(yán)格。“而這次國(guó)壽安保發(fā)行基金的時(shí)候還沒(méi)有趕上5月份左右召開的股東大會(huì)，因此在這種情況下，集團(tuán)內(nèi)部對(duì)我們幾乎是不能支持的?！弊蠹緫c透露，“盡管公司不能認(rèn)購(gòu)，但國(guó)壽集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)層與集團(tuán)內(nèi)部員工個(gè)人都對(duì)首只基金給予了大力支持?！?/p>
除了機(jī)構(gòu)直銷，代銷渠道也為這118億作出了巨大貢獻(xiàn)。事實(shí)上，盡管公募基金行業(yè)因互聯(lián)網(wǎng)大佬的介入而強(qiáng)行洗牌。但眼下，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)基金銷售渠道的突破，尚不足以取代傳統(tǒng)銀行渠道。
本次貨幣基金代銷渠道分別是工商銀行、銀河證券和申銀萬(wàn)國(guó)證券，其中工商銀行是主要的代銷渠道。
左季慶表示：“工商銀行一直與我們有著良好的合作關(guān)系，而工行也是在整個(gè)銷售中完成最好的，一些省市都超額完成了任務(wù)?！?/p>
但這次產(chǎn)品發(fā)行未能用上壽險(xiǎn)營(yíng)銷渠道是因?yàn)閲?guó)壽還沒(méi)有基金銷售的資格，目前還處于申請(qǐng)階段。左季慶透露：“集團(tuán)決定由股份公司的70多萬(wàn)營(yíng)銷員去申請(qǐng)銷售資格牌照。因此當(dāng)我們這次銷售的時(shí)候，這種資格還不具備?！?/p>
據(jù)悉，2013年11月，國(guó)壽股份已經(jīng)有2000多名保險(xiǎn)營(yíng)銷員參加了證券投資基金從業(yè)人員資格考試。
國(guó)壽股份正在向監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)保險(xiǎn)公司基金銷售資格，預(yù)計(jì)2014年內(nèi)落地。
允許三年虧損，設(shè)子公司與專戶
眾所周知，在固定收益類產(chǎn)品做得突出是保險(xiǎn)資金一貫的突出優(yōu)勢(shì)。貨幣基金作為第一只基金也凸顯了保險(xiǎn)系公司的特色。但想以業(yè)績(jī)勝出，在未來(lái)必然要有債券基金、被動(dòng)投資類產(chǎn)品即指數(shù)基金等產(chǎn)品的補(bǔ)充。
據(jù)左季慶透露，“目前國(guó)壽安保正在跟托管行洽談債券基金、指數(shù)基金等產(chǎn)品的相關(guān)細(xì)節(jié)，畢竟其他基金公司的產(chǎn)品也很多，正在協(xié)調(diào)銀行的檔期。”
在2014年，國(guó)壽安保會(huì)以較密集的方式發(fā)行產(chǎn)品?！拔覀儾粫?huì)像一些公司一年只發(fā)一兩只產(chǎn)品?？紤]到我們畢竟是保險(xiǎn)系公募基金的第一只，所以一定要做大做強(qiáng)。而實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)最基本的要求保證產(chǎn)品線的完整、產(chǎn)品要多樣化，這樣才可以供投資人選擇?！弊蠹緫c表示。
但是左季慶也清楚的意識(shí)到相對(duì)于其他已經(jīng)成熟的基金公司，國(guó)壽安保在銷售方面是個(gè)新手。
由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)允許保險(xiǎn)公司開展基金銷售業(yè)務(wù)，對(duì)于國(guó)壽集團(tuán)已有的保險(xiǎn)客戶，左季慶認(rèn)為是可以被繼續(xù)挖掘的，他希望能等保險(xiǎn)的銷售人員擁有銷售基金資格的時(shí)候，可以給客戶提供完整的金融產(chǎn)品選擇，從而占據(jù)市場(chǎng)份額和發(fā)言權(quán)。
除此之外，國(guó)壽安保正在籌建子公司業(yè)務(wù)，加強(qiáng)與資管的交流與合作，其專戶資格已經(jīng)獲批，因此在其未來(lái)業(yè)務(wù)格局上，子公司與專戶業(yè)務(wù)都將成為公司的重要支撐。
而股東方也為國(guó)壽安保設(shè)定了三年虧損期，左季慶表示：“這給我們提供了寬松的環(huán)境，不必讓我們急功近利?！?/p>
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